쥐꼬리만 한 예금 이자에 실망하신 적 있으신가요? 여기 원금 보장도 되면서, 수익률은 예/적금의 2배 이상인 금융 상품이 하나 있습니다. 오늘은 2026년부터 새롭게 출시될 IMA 계좌 장점, 단점, 금리 그리고 세금까지 알기 쉽게 설명해드릴게요.
IMA 계좌란?
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 운용주체 | 증권사(자기자본 8조원 이상 대형 증권사) |
| 특징 | 증권사가 고객 자금을 기업금융 등에 직접 운용 |
| 원금 보장 | 만기까지 유지 시 증권사 원금 약정 |
| 출시 시기 | 2026년 국내 첫 출시 예정 |
IMA 계좌는 Investment Management Account의 약자로 종합 투자 계좌를 뜻하는데요.
쉽게 생각해 증권사에 돈을 맡기면, 기업에 돈을 빌려주고 이자를 받는 ‘회사채’와 같은 상품을 말합니다.
증권사에서 정한 기간만 유지하면, ‘원금 보장’까지 해주기 때문에 금융 초보자들에게 아주 유용한 상품 중 하나죠.
IMA 계좌는 미국, 유렵과 같은 금융선진국에서는 예전부터 존재해왔던 상품이었는데요.
한국은 2026년부터 최초로 미래에셋, 한국투자 두 곳에서 IMA 계좌를 만들 수 있게 되었습니다.
IMA 계좌 장점 3가지
이러한 IMA 계좌에는 대표적인 장점 3가지가 있습니다.
1. 예금, CMA보다 높은 금리
| 상품 | 예상 수익률(연) | 운용 방식 |
|---|---|---|
| 예금 | 2~3% | 금융기관 예치 |
| CMA | 2~3% | 단기채권·MMF 운용 |
| IMA | 4~8% | 기업금융 투자 |
은행 예금과 CMA의 딱 두 배 이상, 연 4~8%의 목표 수익률이 IMA의 가장 큰 매력입니다.
주식은 대박 아니면 쪽박!, 연 8% 수익률 올리기도 쉽지 않는 것이 현실인데요.
IMA 계좌는 주식만큼 위험하지 않으면서도, 4% 이상의 중수익을 기대할 수 있습니다.
2. IMA 계좌는 원금 보장 상품
| 구분 | 보장 여부 | 보장 방법 |
|---|---|---|
| 예금 | O (예금자 보호) | 예금자보호법 |
| CMA | △ | 일부 적용(한도 내) |
| IMA | O (원금 약정) | 증권사 약정 |
증권사에서 정한 만기까지만 든든하게 지키면, 원금을 무조건 돌려줍니다. 원금 손실 날까봐 전전긍긍할 필요 전혀 없다는거죠.
단 정부에서 지정하는 예금자 보호 상품은 아닌데요. 이에 대한 설명은 IMA 계좌 단점에서 좀 더 자세히 말씀드릴게요.
3. 수익률에 따라 상품 선택이 가능
| 유형 | 투자성향 | 예상 수익률(연) |
|---|---|---|
| 안정형 | 안전 추구 | 4~4.5% |
| 일반형 | 중간 위험 선호 | 5~6% |
| 투자형 | 적극·고수익 지향 | 6~8% |
IMA 계좌는 나의 투자 성향에 따라 3가지 유형 중 하나를 선택할 수 있어요.
- 안정형 : 대기업 위주 회사채
- 일반형 : 중견 기업 위주 회사채
- 투자형 : 중소 기업, 벤쳐 회사 위주 회사채
여기서 위험이란, 투자한 회사가 망할 경우 수익률이 줄거나 0%가 될 수 있음을 의미하고요.
만기를 채울 경우 원금 보장 가능합니다.
IMA 계좌 단점 3가지
세상의 모든 제품과 상품이 그렇지만 장점이 있으면 단점이 있습니다. IMA 계좌의 대표적인 단점 3가지는 다음과 같습니다.
1. 예금자 보호법 대상 제외
| 구분 | 예금자 보호법 적용 | 실제 보장 기관 |
|---|---|---|
| 예금 | O | 예금 보험공사 |
| IMA | X | 없음(증권사 약정) |
예금자 보호법이란? 계좌 하나 당 1억 미만의 금액이 보관되어 있는 경우, 은행 및 금융기관이 망해도 정부에서 돈을 받아주는 제도입니다.
아쉽게도 IMA 계좌는 예금자 보호법 대상에서 제외됩니다. 즉, 미래에셋 또는 한국투자증권이 망하면 돈을 돌려 받을 수 없습니다. (물론 이런 일이 발생할 가능성은 무척 낮겠죠?)
2. 장기 투자 상품
| 상품 | 최소 투자 기간 | 적합 유형 |
|---|---|---|
| 예금 | 단기~장기 | 단기·비상금 운용 |
| CMA | 초단기~단기 | 수시 입출금 |
| IMA | 2~7년 | 중·장기 여윳돈 투자 |
IMA 계좌는 증권사에서 정한 만기가 있다고 말씀드렸죠? 여기에 투자하려면 오늘 넣고 내일 뺄 돈에는 어울리지 않습니다.
최소 1년 이상 투자해야 원하는 수익률에 도달할 수 있어요. 단기 자금, 당장 필요한 돈에는 적합하지 않은 상품입니다.
3. 비싼 운용 수수료
| 상품 | 운용보수 | 성과보수 | 기타 비용 |
|---|---|---|---|
| 예금 | 없음 | 없음 | 없음 |
| CMA | 매우 낮음 | 없음 | 없음 |
| IMA | 有 | 有 | 기타 발생 가능 |
IMA 계좌는 대표적인 “Row Risk, High return” 상품입니다. 그래서 운용·성과보수 등 꽤 높은 편이에요.
실제 수익률이 8%더라도 운용·성과보수에 따라 실제로 돌려 받는 돈은 8%보다는 적게 들어올 수 있습니다.
IMA 계좌 관련 Q&A
26년부터 새롭게 신설되는 제도이기 때문에 궁금한 부분이 많으실 텐데요.
IMA 계좌 관련 가장 많이 묻는 질문 리스트에 대해서 정리해봤습니다.
1. IMA 계좌 수익 발생 시 세금은 얼마나 내야 하나요?
| 구분 | 세율 | 과세 기준 |
|---|---|---|
| IMA 계좌 | 15.4% | 배당소득세 |
| 금융종합과세 | 최대 46.2% | 연 2000만원 초과 시 |
IMA 수익은 15.4% 배당소득세가 기본입니다.
그런데 다른 금융소득과 합산해 연 2000만원이 넘으면, 분리 과세로 따로 신고해야 해서 세금이 불어날 수 있습니다.
2. IMA vs CMA 계좌와의 차이점은 무엇인가요?
| 항목 | IMA 계좌 | CMA 계좌 |
|---|---|---|
| 수익구조 | 기업금융 투자, 중장기 | 초단기 채권, 수시입출금 |
| 안전성 | 증권사 약정(원금보장) | 약간 낮음 |
| 유동성 | 낮음(만기전 해지 불리) | 매우 높음 |
IMA는 투자를 오래 묶어둘수록 이득, CMA는 언제든 입출금이 가능한데요.
쉽게 생각해 CMA는 단기성 파킹 통장 개념으로 사용하는 상품이고요.
IMA 계좌는 최소 1년 이상 중장기를 바라보고 투자해야 합니다. IMA와 CMA의 구체적인 비교는 아래 글을 참고해주세요.
3. IMA vs ISA 계좌와의 차이점은 무엇인가요?
| 항목 | IMA 계좌 | ISA 계좌 |
|---|---|---|
| 목적 | 원금보장 중장기 투자 | 절세형 다양한 투자 |
| 세제 혜택 | 없음 | 비과세 한도 있음 |
| 투자 방식 | 증권사 전담 운용 | 예금·펀드·ETF 등 직접 |
ISA 계좌는 일종의 퇴직 연금 계좌에요. 직접 투자해서 만기까지 유지하면 절세 받는 것이 포인트이고요.
IMA 계좌는 증권사에 맡긴 돈을 전문가가 직접 운용하면서 원금 보장을 받을 수 있다는 것이 특징입니다.
마찬가지로 IMA와 ISA계좌와의 구체적인 비교는 아래 글을 참고해주세요.
4. 원금 보장과 예금자 보호와 차이점은 무엇인가요?
| 구분 | 원금 보장 | 예금자 보호 |
|---|---|---|
| 주체 | 증권사 약정 | 정부 법적 기관 |
| 안전성 | 증권사 신용 의존 | 국가가 보장 |
증권사가 약속한 원금 보장은 ‘신뢰 기반’ 즉 운용사가 망하지 않는 한 받을 수 있습니다.
반면 예금자 보호법은 ‘국가의 강제 안전망’으로 정부가 보증하는 제도입니다.
다만 IMA 계좌 주체인 미래에셋, 한국투자와 같은 대형 증권사는 한국이 망하지 않는 한 망할 가능성이 굉장히 낮은 편이기도 합니다.
함께 읽으면 좋은 글
2026 IMA 계좌 vs CMA 비교 및 3가지 차이점
사이다뱅크 파킹통장 장점 단점 후기
사이다뱅크 파킹통장 3.2% 숨겨진 기능, 주의 사항, 후기
케이뱅크 파킹통장 금리, 만드는 법, 부가 기능
투자자를 위한 2025 세제개편안 5대 변경 사항 깔끔 정리
2025 신협 출자금 해지 방법 5단계 [조합원 탈퇴]
결론
IMA 계좌는 예금보다 높은 금리와 원금 보장, 다양한 투자 옵션이 매력적인 상품입니다.
다만 예금자 보호 미적용, 장기 투자, 수수료 부담 등 꼭 유의해야 할 단점도 존재하는데요.
손실은 싫고, 예/적금보다는 높은 수익률을 원한다면 IMA 계좌 한번 이용해보는 것은 어떨까요?
